深圳商报·读创客户端首席记者 王海荣 文/图振兴资本
“如果有购机计划的话，现在是出手的好时机，明年手机价格会更贵。”集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷在参加11月27日的“MTS2026存储产业趋势研讨会”时指出，本轮存储芯片价格的持续上涨，已经对消费电子供应链形成了冲击，包括手机在内的消费电子的上涨预期将增加。
这场深圳举行的研讨会吸引了英特尔、华为、时创意、Solidigm、铨兴科技、欧康诺科技等业内知名厂商，AI赋能、内存狂飙、晶圆代工、生态供应成为各界关注的热门词。
“上午一个价格，下午一个价格”
2025 年的存储芯片市场，用 “暴涨” 形容毫不为过。今年下半年以来，DDR5（DRAM行业成熟工艺制程的最新产品）、DDR4 等主流存储芯片价格单月涨幅突破 100%，三星、SK 海力士等原厂暂停报价。进入四季度后，涨势愈演愈烈。
TrendForce集邦咨询最新发布的存储现货价格趋势报告显示，DRAM方面，DDR4与DDR5颗粒的现货价格已经大幅上涨。自九月初至今，DDR4 1Gx8颗粒价格环比上涨158%，DDR5 2Gx8颗粒现货价环比大涨307%，这使得买方难以追价，因此交易量进一步萎缩。然而这并未改变当前DRAM市场的强劲前景。NAND闪存方面，由于供应极度紧张，现货价格持续上涨振兴资本，报价每日都在波动。
“现在一天一个价格，有时候上午一个价格，下午一个价格。”深圳市铨兴科技有限公司一位市场人员告诉记者，受到供应极度吃紧的心理影响，现货市场价格急速上扬，报价甚至呈现“每日一变”。在原厂无额外产能可释放的状况下，中小型客户只能转向现货市场寻求供应，使价格持续受到推动，但整体供给仍远不及需求。
下游终端电子产品承压
这场罕见的行业普涨正以前所未有的速度向下游传导，包括手机、笔记本电脑在内的电子产品厂商已感受到来自成本上涨的压力。
吴雅婷表示，存储器步入强劲上行周期，势必导致整机成本上扬，并将迫使终端定价上调，进而冲击消费市场。基于此，TrendForce集邦咨询在公开市场报告中也下调了2026年全球智能手机及笔记本电脑的生产出货预测，从原先的年增0.1%及1.7%，分别调降至年减2%及2.4%。报告也同时指出，若存储器供需失衡加剧，或终端售价上调幅度超出预期，生产出货预测仍有进一步下修风险。
报告指出，2025年智能手机存储器价格上扬主要由DRAM带动。随着DRAM及NAND Flash合约价格持续攀升，预估明年整机物料清单成本将在今年的基础上再提升约5%~7%，甚至可能更高。对于原本就利润偏薄的低端机种而言，品牌端势必调降该产品占比，同时针对全系列产品分层上调终端售价以维系正常营运。
由于存储器供应紧张状况延续，规模较小的智能手机品牌资源取得难度加大，不排除该市场将进入新一轮洗牌，大者恒大的趋势将更为明确。
存储与AI强关联有望延续上涨态势
“我从业十几年来第一次遇到，这么短的时间存储市场出现这么大的涨幅。” 深圳市时创意电子股份有限公司董事长倪黄忠认为这种市场表现的根本原因是存储已经与AI实现了强关联。
他解释道，“随着AI推理大模型的落地，以存代算成了降本增效的核心路径，存储彻底从幕后走到了台前，它不再是AI算力中可有可无的配件，而是成为AI基础设施集约化发展中的战略性物资。我认为未来存储芯片将成为所有AI智能终端和AI数据中心的战略性物资，把存储推向新的高潮。”
2026年的内存市场还会不会持续“狂飙”？吴雅婷在前期市场调查中发现，现在各家都在停止报价，他们都不希望自己的涨价幅度低于别人，所以他们轮流暂停报价，每一次报价出来的金额都比上一次高。不管是买方还是卖方，在抢不到货的焦虑心态下，他们想要买的量，会超过实际需求。
“因此对2026年而言振兴资本，需求的缺口会比我们想象的要更明显。轮流涨价、竞价的模式会持续发生，这一次的上涨周期应该走得比上一次更长远。” 吴雅婷说。
启远网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
